知名空头安德鲁莱夫特被判欺诈罪名成立

　　靠著调查企业、指控某些企业欺诈并押注其股价下跌，安德鲁．莱夫特（Andrew Left）实现了名利双收。周一，一个联邦陪审团支持了检察官的指控，裁定他犯有证券欺诈罪。检察官此前指控称，莱夫特利用自己深谙媒体运作的优势以及股票奇才的声誉操纵股票，为自己的交易牟利。

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　　现年55岁的莱夫特将于8月31日接受量刑宣判。最主要的证券欺诈指控最高可判处25年监禁。他表示计划对定罪裁决提出上诉。

　　在洛杉矶为期三周的审判中，美国司法部的律师反复强调，莱夫特经常在社交媒体上公开做出大胆的股票预测，随后却在几分钟或几小时后迅速平仓。虽然莱夫特声称对自己的股票投资体系充满信心，但检察官指控称，他的目的是引发股价小幅波动，从而迅速获利。

　　陪审团的裁定对检察官而言具有里程碑意义。这些检察官花了数年时间调查像莱夫特这样的空头，以查明他们是否通过大张旗鼓且具有误导性的做空行动来扭曲市场。许多被做空的目标是小公司，这与莱夫特职业生涯早期公开质疑的大公司不同。空头从其他投资者那里借入股票并卖出，希望以更低的价格买回股票从而获利。

　　上周，莱夫特打破常规，亲自出庭为自己辩护。他表示，自己过去关于股票的言论都是真实的，并否认试图欺骗任何投资者。他将自己的行为归因于自己作为活跃交易员的身份。

　　“陪审团弄错了，”莱夫特在裁决宣布后表示。“显然，这并不是我们的终点。”他补充说，这一裁决将对那些“在给出诚实意见的同时开展交易活动”的散户交易员产生“寒蝉效应”。

　　莱夫特是香橼研究（Citron Research）的创始人，曾在2012年和2015年分别公开揭露中国恒大（China Evergrande）和Valeant Pharmaceuticals存在问题，从而在华尔街声名鹊起。中国恒大最终发生债务违约，并于两年前倒闭。在莱夫特曝光Valeant利用一家未披露的邮购药房来帮助推高销售额后，该公司支付了4，500万美元的监管罚款，但既未承认也未否认存在过错。

　　莱夫特谴责针对他的刑事诉讼是试图监管“财经大V”的手段，他还曾想方设法需求特朗普政府的庇护。但他坚决拒绝聘请说客来撤销指控，并表示希望由陪审团来为自己洗清罪名。

　　相关指控并未明确声称莱夫特做出了任何公然的虚假陈述，只是指出他发推文和交易的行为暴露了操纵市场的意图。

　　周一，陪审团裁定莱夫特面临的17项指控中大部分成立，不过在涉及交易Namaste Technologies、别样肉客（Beyond Meat）、通用电气（General Electric）和瑞幸咖啡（Luckin Coffee）的指控上，他被判无罪。陪审团认定，他在针对Cronos Group、英伟达（Nvidia）、特斯拉（Tesla）以及美国航空（American Airlines）等股票发布推文并进行交易时，犯有欺诈投资者罪。

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　　检察官还指控莱夫特试图操纵英伟达、特斯拉和Meta等大盘股。检察官表示，莱夫特曾鼓动其他交易员买入这些股票，但在建仓并发布推文称这些股票被低估后，他自己并没有长期持有这些头寸。莱夫特表示，声称一名散户交易员能够操纵规模如此庞大的股票，这种指控简直荒谬。他还表示，他鼓励他人买入这些股票是正确的，这些股票在随后的几年里表现出色。

　　“就因为我说英伟达的未来在于AI和数据中心，我就被定罪了，”他在庭审后表示。

　　莱夫特是始于2018年的一项调查中唯一受到指控的交易员。2021年初，美国联邦调查局（FBI）探员搜查了他在加州比弗利山庄的住宅，而就在此之前，他因做空游戏零售商GameStop损失了2，000万美元。

　　检察官表示，莱夫特在本案涉及的交易中赚取了大约同等数额的利润，约2，000万美元。其中包括做空美国航空、Palantir和Roku的股票，莱夫特的香橼账号曾在推特上称Roku“不具投资价值”。检察官称，他在发布推文数小时后便平掉了Roku的空头头寸，获利70万美元。检察官表示，他随后删除了早先的帖子，并发文称自己正在“场外观望Roku”。

　　一名专家证人作证称，莱夫特的言论具有特殊影响力，因为当他在推特上评论某只股票是被高估还是被低估时，交易员们认为他自己也“真金白银地押下了注”。检察官表示，一旦莱夫特清空了大部分头寸，他就应该更正此前的公开说法。

　　莱夫特表示，没有任何规定要求他必须公开自己的交易情况。起诉书中列出的几只股票后来被证明确实存在问题，这表明他当时向投资者发出警告是正确的。